FORMATION : Risque de contrepartie dans le cadre de Bâle IV, CRR3 et CRD6

Cette formation présente les méthodes d’identification, de mesure, de gestion et de traitement prudentiel du risque de contrepartie (Counterparty Credit Risk – CCR) dans le cadre de Bâle III finalisé, CRR3 et CRD6. Elle couvre les produits dérivés et opérations de financement sur titres, le netting, la collatéralisation, le calcul de l’exposition selon SA-CCR, le risque CVA, les RWA et les impacts sur les fonds propres prudentiels.

Objectifs

• Comprendre les spécificités du risque de contrepartie par rapport au risque de crédit
• Maîtriser le cadre réglementaire Bâle III finalisé / CRR3 applicable au CCR
• Comprendre les notions de netting set, marge, collatéral, RC, PFE et EAD
• Maîtriser les principes de calcul de l’exposition selon SA-CCR
• Comprendre le traitement des dérivés et des Securities Financing Transactions (SFT)
• Comprendre le risque CVA et ses exigences prudentielles.
• Calculer les RWA de contrepartie et mesurer leur impact sur les fonds propres et ratios

Programme

Module 1 — Fondamentaux et réglementation

• Définition du Counterparty Credit Risk (CCR)
• Risque de crédit versus risque de contrepartie
• Risque de défaut, risque de marché et risque de règlement-livraison
• Cadre Bâle III finalisé, CRR3 et CRD6
• Approches réglementaires de mesure de l’exposition
• Articulation CCR, CVA et fonds propres

Module 2 — Produits et expositions concernés

• Produits dérivés OTC et dérivés négociés sur marchés
• Swaps de taux et de change
• Forwards, futures et options
• Dérivés de crédit
• Securities Financing Transactions (SFT) : repos et prêts/emprunts de titres
• Contreparties centrales (CCP) et clearing

Module 3 — Exposition et Netting

• Valeur de marché et exposition courante
• Netting Set et accords de compensation
• Close-out netting
• Expositions margées et non margées
• Accords-cadres ISDA/CSA
• Effet du netting sur l’exposition et les RWA

Module 4 — Collatéral et gestion des marges

• Collatéral cash et titres
• Initial Margin (IM) et Variation Margin (VM)
• Haircuts et volatilité du collatéral
• Margin Period of Risk (MPOR)
• Appels de marge et gestion du collatéral
• Effets de la collatéralisation sur l’exposition de contrepartie

Module 5 — SA-CCR et calcul de l’EAD

• Principes de la Standardised Approach for Counterparty Credit Risk (SA-CCR)
• Replacement Cost (RC)
• Potential Future Exposure (PFE)
• Add-ons par classe de facteurs de risque
• Supervisory Factors et maturités
• Multiplicateur réglementaire
• Calcul de l’exposition : EAD = α × (RC + PFE)
• Cas des transactions margées et non margées

Module 6 — CVA Risk

• Définition du Credit Valuation Adjustment (CVA)
• Risque de défaut versus risque CVA
• Spread de crédit de la contrepartie
• Sensibilité de la valeur du dérivé à la qualité de crédit
• Approches réglementaires du risque CVA
• Standardised Approach for CVA (SA-CVA)
• Basic Approach for CVA (BA-CVA)
• Couverture et gestion du risque CVA

Module 7 — RWA et fonds propres

• Détermination de l’EAD de contrepartie
• Application des pondérations de risque de crédit
• Calcul des CCR RWA
• Exigence de capital pour risque CVA
• Articulation CCR RWA + CVA RWA
• CET1, AT1, Tier 1 et Tier 2
• Impact sur les ratios CET1, Tier 1 et Total Capital

Module 8 — Pilotage et cas pratiques

• Limites par contrepartie et groupe de contreparties
• Wrong-Way Risk général et spécifique
• Concentration et stress tests CCR
• Surveillance des expositions et dépassements
• Gouvernance Front Office / Counterparty Risk / Collateral Management
• Cas pratique : Netting → Collatéral → RC → PFE → EAD → RWA → fonds propres
• Analyse de l’impact du CCR sur le CET1 Ratio

Public

• Collaborateurs des services Risque de contrepartie, Risque de marché, Risque de crédit, Front Office, XVA, Collateral Management, Finance, Trésorerie, Risque modèle, Reporting réglementaire, Audit/Contrôle interne, consultants et chefs de projet réglementaire

Prérequis

• Connaissances générales des risques bancaires et des principaux produits de marché
• Des notions sur les dérivés, le crédit et les fonds propres prudentiels sont recommandées

Supports et moyens pédagogiques

• Documentation en PowerPoint
• Alternance d’illustrations et d’exercices pratiques
• QCM, Vrai/Faux, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis
• Synthèses